Pg Valuation

Procter & Gamble
NYSE: PG

 

Student Investment Fund Stock Report

Analysts: Janel Logan, Amanda Repp and
Padma Venkatraman
 

   Business Summary 
 
Procter & Gamble, founded in 
          
1837 and based in Cincinnati, OH, 
is recognized as the world's largest 
 
producer and distributor of 
 
household and personal products. 
PG is organized into three global 
business units: Beauty; Health and 
Well‐Being; and Household Care. 
PG Procter and Gamble operates 
in over 80 countries and offers 
products and services to more 
than 180 countries worldwide. PG 
has a strong global market 
presence. In 2009, PG generated 
61% of its total sales in 
international markets.  

 
 
Recommendation:   Long­Term Buy 

Recent Price (12/04/09): $62.60  

Sector: Consumer Staples 

Target Price: 

Sub‐Sector: Consumer Goods 

 

  $65.53 
 

52‐Week Range: $43.93‐ $64.00  

Stock Classification: Classic Growth 

Market Capt:    

  $178 B 
 

Institutional Ownership: 58% 

P/E Ratio: 

      17.4  

Dividend Yield: 2.8% 

    $4.58  

Beta: 0.6 

 

Earnings per Share:  

 
Price Performance 

     Highlights 
 PG is focused on developing its 
consumer understanding, 
marketing, and brand‐building 
techniques. 
 PG manages 23 brands that 
individually generate over $1 
billion in annual sales and 20 
brands that individually generate 
half of a billion in annual sales.  
 12 of PG’s billion‐dollar brands are 
currently the #1 global market share 
leader in their respective product 
categories.

     Investment Thesis 





Concerns over a sluggish economy in 2010 led us to PG — we 
favor large‐capitalization, low beta, defensive stocks that pay 
above‐average dividends and have strong growth potential in 
foreign markets. 
PG is the best consumer staples stock in terms of brand 
management, innovation and consumer understanding.  ...