Intro Acc

Introduction to accounting

Problem 1.4

|     |Person                           |Information wanted                               |How affected                               |
|1     |Managing Director                 |Profitability                                   |Salary, bonus and tenure                   |
|     |                                 |Financial stability or growth                   |                                           |
|2     |Chief Accountant                 |Profitability                                   |Salary                                     |
|     |                                 |Liquidity                                       |Continuity of employment                   |
|3     |Chairperson of                   |Adequacy of capital, profitability, growth,     |Recommend dividend                         |
|     |Board of Directors               |market share                                     |Recommend share issue                       |
|     |                                 |                                                 |Recommend borrowing of funds               |
|4     |Partner of auditing firm         |Whether financial statements are fairly         |Provide:   unqualified opinion               |
|     |                                 |presented                                       |except for opinion                         |
|     |                                 |                                                 |adverse opinion                             |
|     |                                 |                                                 |inability to form opinion                   |
|5     |Local manager of tax collections |Taxable income                                   |Whether calculated in accordance with       |
|     |                                 |                                                 |legislation                                 |
|6     |Shareholder...