Tsunami 2011 and Its Effects

Poverty 

9

  Poverty is about denial of opportunities and fulfilment of human potential. Poverty and inequality are  closely  related,  and  inequality  appears  to  have  been  on  the  rise  worldwide  in  recent  decades  at  both  national  and  international  levels.  More  than  80  percent  of  the  world’s  population  lives  in  countries  where income differentials are widening. The poorest 40 percent of the world’s population account for  only 5 percent of global income. On the other hand, the richest 20 percent  account for 75 percent of  world income, according to the United Nations Development Programme.   Poverty is the principal cause of hunger and under nourishment. According to most recent estimates of  the Food & Agriculture Organization of the United Nations (FAO, 2009), the number of hungry people  world  wide  has  reached  963  million,  or  roughly  15  percent  of  the  estimated  world  population.  This  represents an increase of 142 million over the figure for 1990‐92.   Poverty  essentially  consists  of  two  elements,  a  narrowly‐defined  “income”  poverty  and  a  broader  concept  of  “human”  poverty  (referred  to  as  the  poverty  of  opportunities  by  late  Dr.  Mahbub  ul  Haq).  Income poverty is defined as the lack of necessities for minimum material wellbeing determined by the  national poverty line. Human poverty means the denial of choices and opportunities for a tolerable life  in all economic and social aspects.  Three poverty measures are commonly used;  a) Head  count  ratio  (HCR):  the  proportion  of  population  below  the  national  or  international  poverty  line as the case may be.  b) Poverty  gap  ratio;  a  measure  of  poverty  obtained  by  multiplying  the  head  count  by  the  average  relative distance at which the poor are from the poverty line.   c) Severity  of  poverty  measure;  where  the  weight  given  to  each  poor  person  is  proportional  to  the ...