Business-Confidence-Survey-Wave-5

‘’OICCI Business Confidence Index Survey –   Improvement in Overall Sentiment 5th Wave Results and Analysis”
  The    trend    of  the  business  community  sentiment  indicates  stability  and  improvement  in  confidence,  in  the  5th  wave  of  the  Business  Confidence  Index  (BCI)  survey    undertaken  by  the  Overseas  Investors  Chamber  of  Commerce  and  Industry  (OICCI)  during  November  2011,  following  four  earlier  ones  which  were  conducted  during  the  period  starting  from  Feb/Mar  2010.     The latest results indicate that the BCI stands at ‐25%, a marginal drop from  ‐24% during the 4th  wave in February 2011, and combined with all the other trends coming  out of the BCI survey,    shows that the business community, despite the concerns, is showing signs of stability and some  confidence.      Figure 1: Business Confidence Index Chart 
10 6

0

-10

-20 -27 -26

-24

-25

-30 1st Qtr 2nd Qtr 3rd Qtr 4th Qtr 5th Qtr

The  sudden  drop  in  confidence  levels  amongst  the  business  community  in  the  2nd  wave  was  already explained in our previous reports, viz. the influence of factors like, poor law and order,  continuing  double  digit  inflation,  electricity  and  gas  load  shedding  issues.  Similarly,  the  aftermath  of  the  devastating  2010  floods  in  large  parts  of  the  country  which  negatively  impacted  not  only  supply  and  costs  of  agricultural  products  to  the  respective  industrial  consumers  but  also  displaced  a  significant  number  of  people,  seemed  to  have  dampened  the  spirits in the third and fourth waves surveys conducted in November 2010 and February 2011.     A significant change, noted in the latest BCI, is that inflation has been cited as the biggest single  reason, (43% respondents vs 36% in the 4th wave), for “decline in business situation” in the last  six months, pushing back all the other factors, including the law & order related matters which ...